Арбитражные стратегии на рынке

Арбитражные стратегии – это вид торговли, суть которого заключается в получении прибыли при помощи разницы в цене у отдельно взятых активов или товаров. Смысл арбитражной торговли состоит в том, чтобы найти наиболее выгодную разницу в цене у взаимосвязанных финансовых инструментов с последующими торговыми операциями. Различают арбитраж двух видов:

• Детерминированный – это наличие связи между инструментами, которая не разорвётся в будущем. К примеру, товар, который имеется на разных рынках.
• Статистический – метод, в основе которого лежат исторические наблюдения. Связь в будущем не гарантирована.

Рассмотрим наиболее популярные подклассы арбитражных стратегий.

Межбиржевой арбитраж

Представляет собой одновременную покупку и продажу на другой бирже. Метод основан на регулярно появляющейся разнице в цене у одних и тех же товаров. Вы покупаете дешевле и продаёте дороже – данный вид арбитража является одним из самых простых. Риск основан на скоротечности ценовых различий. Они могут исчезнуть или сократиться к тому значению, при котором работать уже нет смысла. Кроме того, крупнейшие игроки пользуются специализированными программами, поэтому уловить нужный момент вручную практически не представляется возможным.

Классический арбитраж

Необходимо использовать взаимосвязи между базовым активом и деривативом. Наиболее простой пример – торговля парой акция и фьючерс. Прибыль трейдера заключается в том, что открыть сделку с фьючерсом гораздо дешевле, чем с акцией. Эти особенности учитываются рынком, поэтому в стоимость фьючерса также входит доход от возможного депозита. Поэтому, как правило, фьючерс дороже акции.

Система проста, поэтому пользуется большой популярностью, то есть её можно охарактеризовать, как конкурентную. Однако грамотные инвестиции могут приносить до 30% в год.

Индексный арбитраж

Прибыль трейдера получается из разницы между пакетом акций и индексным финансовым контрактом. Суть заключается в том, чтобы смоделировать индекс корзиной инструментов, входящих в его расчет, и попытаться заработать на разнице между стоимостью этой корзины и фьючерсом на индекс. Однако сбор полной корзины активов, входящих в индекс – сложное дело. В частности, это будет проблемно, если говорить о показателях с множеством инструментов. Поэтому обычно трейдеры склоняются к организации арбитража между фьючерсом на индекс и небольшим основным набором инструментов, которые наибольшим образом оказывают влияние на его значение.

Одноногий арбитраж

Каждая из приведённых стратегий может быть сведена к одноногому арбитражу при условии, что один инструмент всегда опережает другой. В данном случае прибыль получается из торговли отстающим инструментом. Между отстающим и опережающими инструментами используется спред, как индикатор. Если график спреда показывает отклонение от среднего значения, то делается вывод о запаздывании отстающего инструмента по отношению к опережающему, то есть можно открывать сделку, рассчитывая на восстановление паритета. Сделку можно закрыть, когда спред вернётся к среднему значению.

Форекс арбитраж

Под форекс арбитражем подразумевается разновидность арбитража, приносящая прибыль при помощи ценовых различий, получающихся из-за отставания котировок одного брокера от основного источника, которым может являться другой брокер. Стратегия имеет много общего с межбиржевым арбитражем, а различаются они в ориентире на форекс-брокеров с различной скоростью котировок, а не на биржи.

Разница между котировками возникает из-за отсутствия у форекса централизованной биржи, выступающей посредником между продавцом и покупателем. Таким образом, брокеры получают котировки напрямую от поставщиков ликвидности. Различие во времени происходит из-за множества действий, таких как отправка запроса, получение ответа, его обработка и т. д.

Заключение

Итак, мы рассмотрели основные, наиболее популярные, виды арбитражных стратегий, применимых на финансовых рынках. Не смотря на простоту идеи, каждая из них имеет свои особенности в реализации и требует дополнительного изучения. Если вас заинтересовали арбитражные стратегии и способы их реализации, то более подробную информацию вы можете найти на сайте rusforexclub.com.